La Réserve fédérale a pris une mesure agressive mercredi pour lutter contre la flambée de l’inflation en annonçant une autre hausse des taux d’intérêt plus importante que d’habitude, de trois quarts de point de pourcentage. Cette augmentation intervient alors que les responsables de la banque centrale sont confrontés à un exercice d’équilibre difficile : faire baisser les prix dans un contexte de craintes croissantes d’un ralentissement économique.
La dernière augmentation porte le taux des fonds fédéraux entre 2,25% et 2,50%, où il était à son plus récent sommet à l’été 2019 avant la pandémie de coronavirus.
Cela marque le quatrième hausse des taux d’intérêt de l’année, les prix à la consommation ayant augmenté au rythme le plus rapide en plus de 40 ans. Il y a cinq mois, le taux des fonds fédéraux était proche de zéro pour cent. Lors de sa réunion de juin, le Federal Open Market Committee a relevé le taux des fonds fédéraux de 75 points de base plus agressifs pour la première fois en près de 30 ans après une augmentation de 25 points de base et de 50 points de base lors des réunions de mars et de mai, respectivement.
Les prix à la consommation ayant augmenté de plus de 9 % par rapport à il y a un an, des hausses de tarifs supplémentaires sont attendues jusqu’à la fin de l’année. Lors de leur réunion le mois dernierLes responsables de la Fed ont prévu que le taux augmenterait à plus de 3% d’ici 2023. Le comité se réunira à nouveau en septembre, novembre et décembre.
La Réserve fédérale a signalé qu’elle anticipait de nouvelles hausses de taux. Le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, a déclaré mercredi qu’une autre augmentation de taux “anormalement importante” lors de la prochaine réunion pourrait être “appropriée”, mais le comité prend cette décision réunion par réunion, et il serait alors probable que les augmentations ralentissent. Powell a reconnu la possibilité de nouvelles hausses l’année prochaine.
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L’augmentation du taux des fonds fédéraux a entraîné une hausse des coûts d’emprunt pour les Américains. Selon Greg McBride, analyste financier en chef chez Bankrate.com, les dettes à taux variables telles que les cartes de crédit et les marges de crédit sur valeur domiciliaire seront les plus touchées.
“Les consommateurs devraient se tourner vers les offres de transfert de solde de carte de crédit à faible taux et le faire de toute urgence pour se protéger de nouvelles augmentations de taux et faire des progrès dans le remboursement de la dette”, a déclaré McBride. “Demandez à votre prêteur s’il est possible de fixer le taux d’intérêt sur le solde de la valeur nette de votre maison.”
La hausse des taux des fonds fédéraux intervient alors que plusieurs autres données économiques clés devraient être publiées cette semaine. Jeudi, le département du Commerce publiera son rapport sur le PIB pour le deuxième trimestre de 2022, qui pourrait encore montrer des signes que les États-Unis sont en récession après la baisse de la mesure de l’activité économique au premier trimestre de l’année.
Lundi, le président Biden a déclaré lors d’un événement que les États-Unis ne seraient pas en récession, notant que le taux de chômage était proche de son niveau d’avant la pandémie à 3,6 %. Au cours du week-end, la secrétaire au Trésor Janet Yellen, qui a également été présidente de la Réserve fédérale, a reconnu dans une interview que l’économie ralentit mais a déclaré qu’il ne s’agissait pas d’une économie en récession. La question de savoir si les États-Unis sont en récession est déterminée par le National Bureau of Economic Research. Yellen soutient que l’économie est dans une période de transition.
“Je ne pense pas que les États-Unis soient actuellement en récession”, a déclaré Powell. Il a noté que de nombreux secteurs de l’économie fonctionnaient “trop bien”. Powell a spécifiquement mentionné le marché du travail, affirmant que la croissance de l’emploi ralentit, mais que cela est attendu. “C’est un marché du travail très fort.”
Le département du Commerce publiera également vendredi son dernier rapport sur l’indice des prix des dépenses de consommation personnelle pour juin, l’indicateur d’inflation préféré utilisé par la Réserve fédérale.