Le S&P 500 était sur le point d’ouvrir en territoire baissier, tandis que les actions mondiales ont chuté et que les rendements obligataires ont bondi alors que les craintes concernant l’inflation secouaient les investisseurs du monde entier.
Les contrats à terme sur le S&P 500 ont baissé de 2,2 % lundi. Une baisse de plus de 1,3 % à la clôture des marchés lundi pousserait l’indice en territoire baissier, défini comme une perte de 20 % par rapport à un sommet récent. Les contrats pour le Nasdaq-100 axé sur la technologie, qui est entré en territoire baissier en mars, ont baissé de 2,8 %. Les contrats à terme sur le Dow Jones Industrial Average ont chuté de 2 %.
Les marchés ont basculé cette année, les investisseurs ayant évalué les risques de inflation galopante et les plans des banquiers centraux pour dénouement des politiques de relance qui ont maintenu les économies et les marchés à flot tout au long de la pandémie. Ce dernier épisode de volatilité est survenu après que les données de vendredi aient montré que les prix à la consommation aux États-Unis avaient augmenté de 8,6 % d’une année sur l’autre en mai, la hausse la plus rapide depuis 1981. Le rapport a forcé de nombreuses personnes à revoir les attentes de taux d’intérêt plus élevés de la part de la Réserve fédérale.
“Le fait même qu’il ait dépassé les attentes a encore plus énervé les investisseurs et montré à quel point il est difficile d’essayer de contenir l’inflation”, a déclaré Susannah Streeter, analyste senior des investissements et des marchés chez
“Le souci est que l’inflation devient trop chaude pour être gérée par les banques centrales et qu’elles devront doser les économies avec de l’eau froide sous la forme d’une politique plus stricte.”
La Fed entamera sa dernière réunion politique de deux jours mardi, et la plupart des investisseurs pensent que la banque centrale annoncera mercredi qu’elle relève son taux d’intérêt de référence d’un demi-point de pourcentage. Mais les attentes selon lesquelles la Fed sera forcée d’agir encore plus agressivement cette année ont augmenté depuis le rapport sur l’inflation de vendredi.
Lundi, les paris à terme ont montré que les traders attribuaient une probabilité d’environ 78% que la Fed augmente les taux d’intérêt de 2,5 points de pourcentage d’ici la fin de l’année, selon CME Group. Cela équivaudrait à une augmentation de taux d’un demi-pourcentage à chaque réunion de la Fed cette année.
Vendredi, les commerçants ont placé la cote à 50%, selon CME Group.
Les actions technologiques américaines, qui ont grimpé en flèche tout au long de la pandémie, devaient connaître de fortes baisses lundi.
les actions ont baissé de 2,8 % dans les échanges avant commercialisation, tandis que
les actions ont perdu 3,4 %. Fabricant de puces
perdu 4,3% en pré-commercialisation et
était en baisse de 2,7 %.
la maison mère de Facebook, a perdu 3 %.
“C’est ce que vous appelez un marché baissier où la peur s’installe et pousse les gens hors du marché et fait que les gens vident leurs portefeuilles et capitulent”, a déclaré Todd Morgan, président de Bel Air Investment Advisors, basé à Los Angeles.
Pourtant, M. Morgan a déclaré que les développements au cours des deux prochains mois pourraient aider à atténuer les pressions inflationnistes, telles que la baisse de la demande d’essence après l’été et le ralentissement de la demande de maisons en raison de la hausse des taux hypothécaires.
“L’ouverture de la Chine est également un gros problème”, a-t-il déclaré, car cela contribuerait à atténuer les contraintes de la chaîne d’approvisionnement. Les chiffres de la semaine dernière montraient les exportations chinoises vers le reste du monde bondé en mai alors que les restrictions de Covid-19 se sont assouplies, ajoutant aux signes de reprise économique là-bas.
Où, dans le budget des ménages américains, l’inflation frappe-t-elle le plus durement ? Jon Hilsenrath du WSJ retrace les racines de la hausse des prix pour comprendre pourquoi certains secteurs ont augmenté beaucoup plus que d’autres. Illustration photo : Laura Kammermann/WSJ
Des attentes de taux plus élevés étaient affichées sur le marché obligataire alors que les rendements continuaient de grimper après avoir atteint leur plus haut niveau depuis novembre 2018. Le rendement du bon du Trésor américain de référence à 10 ans est passé à 3,238 % par rapport à 3.156% vendredi. Les rendements obligataires augmentent à mesure que les prix baissent.
Les crypto-monnaies ont encore glissé lundi après que les craintes sur les taux d’intérêt ont déclenché une liquidation du week-end. Bitcoin, la plus grande crypto-monnaie, s’échangeait à environ 23 900 dollars, selon CoinDesk, soit une baisse de près de 13 % par rapport à 24 heures plus tôt. Ethereum était en baisse de 15,9% par rapport à 24 heures plus tôt à 1 228 $.
Les marchés boursiers étrangers ont été secoués par les craintes d’un resserrement de la politique américaine et d’un ralentissement potentiel de la croissance dans la plus grande économie du monde. L’indice pancontinental Stoxx Europe 600 a chuté de 2,1 % tandis que l’indice britannique FTSE 100 a chuté de 1,9 %.
Les plateformes de livraison ont été parmi les plus grands perdants de la séance de négociation européenne. Basé à Londres
a plongé de 13 %, tandis que l’Allemagne
a glissé de 5,6 %.
“Leurs entreprises sont construites sur le sentiment et l’appétit des consommateurs”, a déclaré Mme Streeter de Hargreaves Lansdown. “Si les gens ressentent le pincement, ils iront à pied à l’épicerie au lieu de se faire livrer de la nourriture.”
Les indices boursiers en Asie se sont affaiblis, le Hang Seng de Hong Kong, le Nikkei 225 du Japon et le Kospi Composite de Corée du Sud ayant tous reculé d’environ 3 % ou plus. En Chine continentale, l’indice de premier ordre CSI 300 a perdu environ 1,2 %.
Sur les marchés des devises, le dollar a gagné contre une gamme de ses pairs avec l’indice ICE Dollar en hausse de 0,6% à 104,73. Des taux d’intérêt américains plus élevés augmentent généralement la valeur du dollar.
La possibilité d’un écart de taux d’intérêt encore plus large entre les États-Unis et le Japon a encore poussé le yen à la baisse lundi. La devise japonaise est tombée à un nouveau plus bas de plusieurs décennies, s’affaiblissant au-delà de 135 pour un dollar pour s’échanger à son niveau le plus faible depuis 1998.
Un yen faible augmente généralement les bénéfices des exportateurs japonais, mais les actions des entreprises exportatrices, notamment les fabricants d’électronique et de machines, ont baissé lundi, craignant que les hausses de taux de la Fed ne refroidissent l’économie mondiale.
les actions ont clôturé en baisse de 3,3 % à Tokyo, tandis que
reculé de 4,9 %.
“L’inquiétude est si grande que toutes les attentes concernant les avantages d’un yen faible ont été anéanties”, a déclaré Masahiro Ichikawa, stratège chez Sumitomo Mitsui DS Asset Management.
Les indices boursiers en Asie se sont affaiblis lundi, le Nikkei 225 du Japon, le Kospi Composite de la Corée du Sud et le Hang Seng de Hong Kong ayant tous reculé de 2,9 % ou plus.
Photo:
Eugène Hoshiko/Associated Press
Pour l’instant, le
tente de maintenir des taux d’intérêt bas, ajoutant à la pression à la baisse sur le yen. La banque centrale japonaise a effectué lundi son plus important achat quotidien à taux fixe d’obligations d’État japonaises depuis juillet 2018 pour maintenir le rendement de référence à 10 ans au niveau ou en dessous du plafond de 0,25 % de la banque.
—Quentin Webb et Megumi Fujikawa ont contribué à cet article.
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