C’est une préoccupation pour les économistes et les défenseurs des consommateurs, qui disent que l’augmentation de l’utilisation de ces services, associée à un manque de transparence et peu surveillance réglementaire, les laisse se demander dans quelle mesure les Américains s’endettent réellement.
Alors que d’autres dettes des ménages, telles que les dépenses par carte de crédit et les prêts automobiles, sont collectées et suivies par la Réserve fédérale, les données Buy Now, Pay Later (BNPL) ne sont pas incluses car le financement est généralement fourni par des sources non bancaires et n’est pas encore déclaré. de manière exhaustive aux bureaux de crédit.
Cela signifie qu’il n’y a pas de base de données accessible au public sur les niveaux d’endettement des consommateurs liés à BNPL, le volume des transactions, les taux de délinquance, les frais et les intérêts.
“Il ne fait aucun doute qu’il y a un grand trou dans notre compréhension de la situation financière des gens, si vous n’incluez pas Buy Now, Pay Later”, a déclaré Matt Schulz, analyste en chef du crédit pour LendingTree. “Et c’est un problème pour les sociétés d’évaluation du crédit, les bureaux de crédit et les prêteurs.”
drapeaux rouges
D’Affirm et Apple à PayPal et Zip, les transactions BNPL sont actuellement estimées à au moins 100 milliards de dollars par an – un chiffre qui, selon les analystes, pourrait monter en flèche entre 1 000 et 4 000 milliards de dollars d’ici quelques années.
Ces types de services divisent un achat en quatre versements ou plus à payer sur une période de quelques semaines ou mois. Les clients peuvent ouvrir un nouveau compte pour chaque transaction ou ils peuvent garder un compte pour leurs achats tant qu’ils ont effectué leurs paiements à temps. Les comptes BNPL sont généralement proposés avec un intérêt nul ou minimal et sont souvent livrés sans vérification de solvabilité.
Un inconvénient important est le risque de s’endetter assez facilement sans s’en rendre compte, a déclaré Terri R. Bradford, spécialiste de la recherche sur les systèmes de paiement pour la Réserve fédérale de Kansas City.
Le processus de versement donne l’impression que quelqu’un ne paie pratiquement rien pour les biens ou les services qu’il acquiert, a-t-elle déclaré.
“Il est donc possible que vous puissiez, dans votre esprit, penser à tout ce que vous achetez en quatre versements et, par conséquent, contracter plus de dettes que si vous deviez les payer en totalité à chaque fois. temps », dit-elle.
“La possibilité d’accumuler vos dettes en utilisant plusieurs prêts Buy Now, Pay Later auprès de plusieurs fournisseurs de services est l’un des plus grands risques que je vois”, a-t-elle ajouté.
Les trois principaux bureaux de crédit ont déclaré qu’ils commenceraient à inclure l’activité de BNPL dans les rapports de crédit, mais ils doivent toujours compter sur les fournisseurs pour obtenir ces informations. Actuellement, certains fournisseurs de BNPL signalent lorsque des paiements ont été manqués ou dans des cas où des plans ont été payés.
“Avec tout ce qui se passe dans l’économie, cela ne reçoit pas l’attention qu’il mérite”, a-t-il déclaré. “Pendant ce temps, les jeunes et les sous-bancarisés sont gravement touchés, ruinant potentiellement leur crédit pour les années à venir.”
“Les gens achètent plus qu’ils ne le devraient, et ils l’admettent. Qu’il s’agisse d’un marketing agressif, d’achats impulsifs, d’une croyance selon laquelle” j’en aurai plus demain “, ils en utilisent beaucoup. [services],” il a dit.
Le plus grand drapeau rouge pour Lux, un ancien directeur des risques de Chase, est ce que les gens achètent avec ces services et comment les clients peuvent créer “un cycle renouvelable de dettes de plus en plus”.
“Ils achètent des produits de nettoyage, ils achètent des chaussettes, ils achètent des baskets, ils achètent des articles ménagers de tous les jours”, a-t-il déclaré. “Quand les gens commencent à tourner achats quotidiens comme l’épicerie, vous savez qu’il y a un problème.”
Moyens pour une fin
Les fournisseurs de BNPL disent qu’ils considèrent leurs offres comme une option plus sûre et plus durable que les lignes de crédit traditionnelles.
“Le produit et l’entreprise, en fin de compte, sont entièrement construits autour du principe du succès à long terme des consommateurs et de leur capacité à rembourser”, a déclaré Libor Michalek, président de la technologie, des risques et des opérations chez Affirm. “Et s’ils n’en sont pas capables, c’est là que nous partageons le résultat négatif.”
Dans une déclaration envoyée par e-mail en réponse aux questions de CNN Business, un porte-parole de Klarna a écrit :
“Nos produits sans intérêt sont conçus pour éviter que les gens ne s’endettent. Nous effectuons des contrôles d’éligibilité stricts sur chaque achat, réévaluons constamment nos critères de prêt et nos limites de dépenses, et restreignons l’utilisation de nos services jusqu’à ce que les paiements manqués soient honorés.”
Certains consommateurs utilisent les services de la BNPL dans l’espoir de respecter un budget ou d’équilibrer leurs finances d’un mois à l’autre, a déclaré Charlotte Principato, analyste des services financiers pour Morning Consult.
“Ce que cela me signale, c’est que c’est un moyen pour une fin”, a-t-elle déclaré. “C’est un choix réfléchi sur la façon de gagner de l’argent un peu plus loin tout en atteignant les objectifs que vous voulez et en obtenant toujours les choses dont vous pensez avoir besoin.”
Cela est particulièrement vrai pour la pluralité d’Américains qui n’ont pas de salaire régulier d’un mois à l’autre, a-t-elle déclaré.
“Ils doivent travailler avec des données imparfaites sur ce que sera leur salaire chaque mois et réussir à faire face à des dépenses plutôt fixes tout en faisant les achats discrétionnaires que tout le monde devrait être autorisé à faire”, a-t-elle déclaré.
Pas de marge de manœuvre
La mère célibataire, qui vit dans une petite ville du sud du Texas, a un trajet quotidien de 90 minutes. À la maison, elle a trois adolescents en pleine croissance.
Pour aider à étirer son budget, elle utilise BNPL pour les achats discrétionnaires et pour certaines nécessités, y compris une facture d’épicerie récente de 400 $.
Pour Ramirez, répartir les coûts via une application Buy Now Pay Later était une meilleure alternative que de mettre l’onglet sur une carte de crédit, de contracter un prêt ou de renoncer au paiement d’une facture de services publics. Si tous les paiements sont effectués à temps, la plupart des services BNPL ne facturent pas d’intérêts ni de frais de retard.
“Je ne veux pas faire ça pour toujours, mais c’est bon de savoir que si jamais je me retrouve dans une ornière à l’avenir, je pourrai toujours l’utiliser à nouveau”, a-t-elle déclaré.
Zach Wasser de CNN Video a contribué à ce rapport.
Correction : Une version antérieure de cet article comportait des estimations erronées de la taille de l’industrie BNPL. Les transactions devaient atteindre au moins 100 milliards de dollars en 2021.