S&P 500 : la peur de la récession fait s’effondrer 11 actions majeures en dessous de 4 dollars par action

Les investisseurs manquent de superlatifs pour décrire à quel point moche le crash du S&P 500 cette année est. Mais voici un fait qui le ramène à la maison : 11 actions majeures se négocient maintenant à moins de 4 $ l’action.

Près d’une douzaine d’actions dans le S&P 1500, y compris des pièces de santé Endo (ENDP) et Confiance en soins de santé diversifiés (CDH), et entreprise technologique Diebold Nixdorf (JDB), s’est écrasé au sud de 4 $ par action cette année seulement. C’est l’un des derniers signes de carnage puisque le S&P 500 lui-même a chuté de plus de 21 % cette année, le plaçant dans un marché baissier.

Les actions du S&P 1500, qui comprennent à la fois les petites capitalisations et géants du S&P 500se négocient désormais à un prix médian de 51,65, en baisse de près de 20 % par rapport au début de l’année.

Les investisseurs vendent agressivement des actions au milieu d’un cocktail toxique d’événements. D’une part, l’inflation atteint des sommets depuis plusieurs décennies. Et dans le même temps, la Réserve fédérale augmente les taux d’intérêt à court terme. Le résultat? Les investisseurs craignent le début de la stagflation redoutée – ou une période de hausse des prix et de ralentissement de la croissance.

“Le risque de stagflation est réel et nous y sommes peut-être déjà. L’inflation est à la hausse et le dernier PIB était négatif. Pour certains, notre économie peut ressembler beaucoup à une stagflation, avec des prix plus élevés et un ralentissement de la confiance des consommateurs”, a déclaré Nancy Davis. , fondateur de Quadratic Capital Management.

À quel point ce S&P 500 est vraiment moche

La chute des prix par action des actions n’est que le dernier signe de la douleur du marché. La liste des points chauds ne cesse de s’allonger.

À la clôture du S&P 500 de lundi à 3 837,24, c’est 20 % en dessous du sommet précédent du 3 janvier. Cette date marque désormais la fin du marché haussier et le début de la baisse actuelle. “Les acheteurs sont mis à l’écart. Espérons qu’ils n’ont pas quitté le bâtiment”, a déclaré Howard Silverblatt de S&P Dow Jones Indices.

Et il n’y a pas que le S&P 500 dans un marché baissier. Le Nasdaq est en baisse de plus de 30% cette année jusqu’à présent. C’est le pire début d’année pour les marchés depuis 1962, déclare Whitney Tilson d’Empire Financial.

Pendant ce temps, les actions de grande et moyenne capitalisation “se négocient désormais aux niveaux (de valorisation) les plus bas depuis Covid”, ont frappé, a déclaré Bank of America. Les petites capitalisations, cependant, souffrent encore plus et les valorisations chutent aux niveaux de la crise financière. “Petit casquettes … commerce 21% en dessous de la moyenne et à des niveaux observés pour la dernière fois en février 2009 », a déclaré BofA.

Ironiquement, pendant le crash de Covid, les actions pétrolières et énergétiques sont celles qui s’est écrasé à quelques centimes par action.

À la recherche d’une épave d’actions à moins de 4 $ : Penny Stocks ?

Le vendeur de médicaments génériques Endo est l’exemple le plus dramatique à ce jour d’un stock déchu. C’est maintenant littéralement un penny stock.

La société, qui vend Xiaflex pour traiter la maladie de Dupuytren et Nascobal pour booster la carence en vitamine B12, a vu ses actions s’effondrer plus de 92% cette année. Cela signifie que l’action, qui se négocie à 3,76 pièce en 2022, ne vaut plus que 30 cents par action.

Pas trop loin derrière se trouve Diversity Health Care Trust. L’entreprise qui loue l’espace nécessaire pour les installations médicales comme les maisons de retraite n’est pas loin non plus du territoire des penny stock. Les actions ont baissé de plus de 35 % cette année, les faisant chuter à 1,95 chacune.

S’étendre à d’autres secteurs

Alors que le marché continue de plonger, les actions d’autres les secteurs sont également entraînés vers le bas. Même la technologie.

Les investisseurs ont encaissé leurs actions du fabricant de guichets automatiques Diebold Nixdorf. Les actions de la société sont maintenant en baisse de plus de 70% cette année. Cela signifie que ce titre, qui est entré dans l’année avec une valeur de 9,05 par action, n’est plus que de 2,48 par action.

La question maintenant, cependant : est-ce que plus de douleur est à venir ? Est-ce que plus d’actions rejoindront Endo sur le territoire du penny stock avant que ce crash ne soit terminé ?

“Il n’y a pas deux marchés baissiers identiques”, a déclaré Bespoke Investment Group. Cet ours a été plus rapide à venir. Partira-t-il aussi plus vite ?

Quelle est la prochaine étape pour l’ours S&P 500 ?

Il faut généralement au “S&P 500 244 jours pour atteindre les 20 % seuil d’un marché baissierdonc à 161 jours pour la période actuelle, le S&P 500 a en fait atteint le territoire du marché baissier plus rapidement que la moyenne », a constaté Bespoke. « Sur les 14 marchés baissiers précédents, seuls quatre ont atteint le territoire du marché baissier plus rapidement que la période actuelle (1946, 1987 , 2009 et 2020), et parmi ceux-ci, seuls deux (1987 et 2020) étaient des marchés baissiers qui ont commencé à partir de sommets historiques.”

Les observateurs du marché espèrent également un rebond rapide. “Une fois que le S&P 500 atteint le seuil de 20%, les rendements à terme ont tendance à être meilleurs que la moyenne, en particulier au cours de l’année suivante”, a déclaré Bespoke. Dans plus de la moitié des 14 marchés baissiers (8), le creux a été atteint dans les deux mois suivant le seuil de 20 %.

Mais voici la partie troublante. Si ce rallye hors du commun ne se produit pas bientôt, plus de douleur pourrait arriver. “Sur les six marchés baissiers qui n’ont pas atteint le plus bas en deux mois, trois (1946, 1973 et 2000) ont traîné pendant plus de six mois avant le début du prochain rallye de 20% (ou plus)”, a constaté Bespoke.

Nous verrons si ces actions peuvent trouver un support à 4 $, ou si elles doivent d’abord baisser davantage. Et cela pourrait être terriblement inconfortable.

Les actions du S&P 1500 s’effondrent en dessous de 4 dollars par action

Compagnie	Symbole	Prix/action en début d’année	Prix maintenant	Stock YTD % ch.	Secteur
Endo international	(ENDP)	3,76	0,30	-91,9%	Soins de santé
Soins de santé diversifiés	(CDH)	3.09	1,96	-36,2%	Immobilier
Diebold Nixdorf	(JDB)	9.05	2.47	-72,9%	Informatique
Fiducie hypothécaire de New York	(NYMT)	3,72	2,59	-27,7%	Finances
OraSure Technologies	(OSUR)	8,69	2,72	-68,6%	Soins de santé
SélectionnerDevis	(SLQT)	9.06	2,64	-69,5%	Finances
Nektar Thérapeutique	(NKTR)	13.51	3.17	-76,8%	Soins de santé
Matériaux avancés Rayonier	(RYAM)	5.71	3.38	-41,3%	Matériaux
Fou de Bassan	(GCI)	5.33	3.44	-35,5%	Services de communication
Financière Genworth	(GNW)	4.05	3,66	-8,1%	Finances
Propriétés de la rue Franklin	(FSP)	5,95	3,92	-33,2%	Immobilier