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Investir dans des actions n’est pas pour les âmes sensibles. Contrairement à d’autres classes d’actifs comme l’immobilier où les investisseurs connaissent rarement une volatilité extrême, le marché boursier a tendance à tester le courage émotionnel de ses participants.
Et 2022 n’est que le dernier épisode de la saga.
Avec le S&P 500 déclinant jusqu’à 23 % depuis le début de l’année et son cousin très technologique, le Composé Nasdaq, pire encore, il y a des investisseurs qui quitteront probablement le marché pour de bon dans les semaines à venir (s’ils ne l’ont pas déjà fait). En fait, une récente enquête d’Allianz Life a révélé que 43 % des investisseurs sont trop nerveux pour acheter des actions aux niveaux actuels.
Mais si l’objectif est d’acheter bas et de vendre haut, pourquoi les investisseurs hésiteraient-ils à acheter lorsque les actions sont bon marché ?
C’est le dilemme de l’investisseur. Nous disons tous que nous allons acheter lorsque le marché est en baisse, et pourtant, lorsque l’occasion se présente, nous avons du mal à appuyer sur la gâchette. Voici trois rappels pour vous aider à garder le cap afin que votre portefeuille puisse sortir de ce marché baissier.
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Source de l’image : Getty Images.
Les acheteurs nets d’actions gagnent à long terme
L’un des rappels les plus simples pour calmer ses nerfs pendant un marché baissier est que le marché n’a jamais manqué de se remettre des crashs passés.
Considérez le tableau ci-dessous qui suit les rendements globaux du S&P 500 et Nasdaq ainsi que leurs sommets historiques au cours des dernières décennies.
Ce tableau peut être un peu déroutant à première vue, mais il est en fait assez simple. Les lignes horizontales droites représentent la période de temps entre les sommets historiques des deux indices.
Il y a deux points importants :
- Les deux indices se sont remis de chaque crash pour retrouver leurs plus hauts historiques et monter encore plus haut.
- Il y a eu de longues périodes de temps pour les deux indices avant que ces sommets historiques ne soient récupérés.
La deuxième conclusion n’est pas aussi édifiante, mais elle devrait en fait être la plus grande motivation pour continuer à investir sur les marchés baissiers. Si vous prévoyez d’attendre que le marché se redresse pour commencer à investir, sachez simplement que vous pourriez attendre plus de sept ans sur la base de la plus longue reprise du S&P 500.
Pire encore, les investisseurs technologiques qui ont quitté le marché après la bulle Internet ont raté près de 300 % des Nasdaq gains au cours des 15 prochaines années :
Enfin, voici quelques statistiques supplémentaires pour vous aider à rester un acheteur net d’actions aujourd’hui :
- La moitié des meilleurs jours de négociation du marché ont lieu pendant les marchés baissiers.
- Les années d’élections de mi-mandat ont tendance à être brutales pour les actions, mais le gain moyen du S&P 500 l’année suivante est de 32 % (selon LPL Research).
Acheter ce que vous savez vous donne un avantage
Quand le marché me déprime, je me tourne souvent vers les paroles de légendes fonds communs de placement directeur Peter Lynch.
Il a dit ce qui suit sur l’utilisation de votre avantage unique lors de l’achat d’actions :
Les gens ont des avantages incroyables et ils les jettent […] Si vous aviez travaillé dans l’industrie automobile – disons que vous étiez concessionnaire automobile au cours des 10 dernières années – vous auriez vu Chrysler, inventé la fourgonnette. Si vous étiez un concessionnaire Buick, un concessionnaire Toyota, un concessionnaire Honda, vous auriez vu le concessionnaire Chrysler bondé de monde. Vous auriez pu gagner 10 fois votre argent sur Chrysler un an après la sortie de la fourgonnette.
Le point de Lynch est qu’au lieu de courir après des actions chaudes, recherchez des entreprises dans votre domaine d’expertise.
Les gens sont plus que disposés à investir de l’argent dans des industries dont ils ne connaissent rien parce que le reste du marché le fait, même lorsqu’il existe d’énormes opportunités dans leurs propres domaines d’expertise.
Donc, si vous avez peur de mettre de l’argent sur le marché en ce moment, pensez à regarder les actions où vous avez un avantage unique. Pour être honnête, c’est un bon conseil dans n’importe quel cycle de marché, mais cela peut vous donner la conviction dont vous avez besoin pour continuer à investir pendant les périodes de baisse.
Mets ton chapeau à contre-courant
Pour réussir à investir, il peut s’avérer payant de regarder le marché à contre-courant. Et dans un marché baissier, il existe d’énormes opportunités d’être à contre-courant.
À l’heure actuelle, de nombreux investisseurs rejettent à peu près toutes les entreprises technologiques. Le marché dit collectivement que parce que inflation est plus élevé et taux d’intérêt sont à la hausse, la croissance technologique stagnera dans un avenir prévisible.
Une grande partie de cela est due à la mémoire musculaire du crash des dot-com lorsque des centaines d’entreprises sont devenues publiques avec des modèles commerciaux sous-jacents faibles, voire inexistants. Mais bon nombre des entreprises technologiques qui ont vendu l’année dernière sont très rentables et font avancer la société dans le monde numérique.
Je doute que la hausse des taux d’intérêt freine considérablement cette progression et que les investisseurs achètent de la qualité entreprises en croissance à bas prix récoltera probablement les fruits à l’avenir.
10 actions que nous aimons mieux que Walmart
Lorsque notre équipe d’analystes primée a un conseil d’investissement, il peut être payant d’écouter. Après tout, la newsletter qu’ils diffusent depuis plus d’une décennie, Conseiller en actions Motley Foola triplé le marché.*
Ils viennent de révéler ce qu’ils croient être le dix meilleures actions pour les investisseurs d’acheter maintenant… et Walmart n’en faisait pas partie ! C’est vrai – ils pensent que ces 10 actions sont des achats encore meilleurs.
Le conseiller en actions revient le 14/02/21
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